Последние комментарии

  • владимир рябченко22 сентября, 7:55
    пора искаль альтернативу СпЁрБанку..."Сбербанк" пересмотрит комиссии за переводы
  • Arsenij121 сентября, 7:34
    Какой-такой Госбанк, не поделитесь?"Сбербанк" пересмотрит комиссии за переводы
  • Arsenij121 сентября, 7:33
    «А хамы за тем и свергали царя, чтоб ездить по встречке, ГАИ костеря»(Тимур Шаов). А Супер-хамы, внуки большевистских..."Сбербанк" пересмотрит комиссии за переводы

Акции Polymetal торгуются наравне с бумагами "Полюса"

Акции Polymetal торгуются наравне с бумагами "Полюса"

Во вторник, 27 августа, Polymetal опубликует финансовую отчетность. Компания уже представила выручку в размере $946 млн (+20% г/г), и мы полагаем, что EBITDA за 1П19 составила $402 млн (+32% г/г), рентабельность EBITDA 42%.

Прогноз чистой прибыли составляет $198 млн (+13% кв/кв), тогда как FCF, вероятно, отрицательный - минус $69 млн.

Учитывая начавшийся в июне текущего года подъем цен на золото, инвесторам едва ли будет интересно сравнение данных за 1П19 с показателями первых половин предыдущих годов.

Прогноз цен благоприятный, и мы полагаем, что по итогам всего 2019 года Polymetal сможет достичь ожидаемого нами уровня EBITDA ($917 млн).

Наш рейтинг по акциям Polymetal НЕЙТРАЛЬНЫЙ. Они торгуются по 7.2x консенсус EV/EBITDA - наравне с бумагами "Полюса" и с большой, 30%-й премией к мировым золотодобывающим компаниям средней капитализации.

 

Источник ➝
'

Популярное

))}
Loading...
наверх