Finam

3 762 подписчика

Свежие комментарии

  • Виктор Шиховцев12 апреля, 10:33
    Поможет Миллеру?Путин поручил каб...
  • Евгений Пакалин6 апреля, 11:34
    интересно где они раздобыли цифру в 71% ?не газифицированы целые регионы. не говоря уж об отдалённых населённых пункт...Кабмин ожидает ро...
  • Вета Магиня30 марта, 23:24
    В Петербурге Елисеевский гастроном давно уже является продуктовым музеем. Там такие заоблачные цены, что никто ничего...По "Елисеевским м...

Финрезультаты QIWI нейтральны для акций компании

Финрезультаты QIWI нейтральны для акций компании

Финрезультаты QIWI нейтральны для акций компании

QIWI вчера представила финансовые результаты за 4К20 и 2020. Скорректированная чистая выручка за 2020 соответствует прогнозу компании, тогда как скорректированная чистая прибыль за 2020 оказалась на 3% выше верхней границы прогнозного диапазона. Рост чистой выручки сегмента Платежных сервисов за 4К20 замедлился до 6% г/г с 11% г/г в 3К20 из-за ограничений ЦБ РФ в отношении операций банка Qiwi (эффект на уровне примерно 500-600 млн руб.). В то же время компания заявила, что на сегодняшний день практически все нарушения, выявленные ЦБ, исправлены, и регулятор позволил возобновить обработку платежей некоторых ключевых иностранных клиентов и снял некоторые ограничения, введенные в декабре 2020. Тем не менее, компания предоставила весьма острожный прогноз на 2021, который предусматривает снижение выручки на 15-25% с уровня 2020,тогда как текущий консенсус-прогноз предусматривает ее снижение на 10%.

QIWI объявит финальные дивиденды за 2020 после публикации аудированной отчетности за 2020, но намерена направить на дивиденды минимум 50% скорректированной чистой прибыли за 2020, что, по нашей оценке, эквивалентно $0,5 на акцию в дивидендном транше за 4К20 (при доходности на уровне 5,2% при текущей цене).

Компания также объявила об уходе с поста CEO соучредителя компании Бориса Кима после ГОСА в июне 2021; его заменит нынешний главы вертикали Платежных сервисов Андрей Протопопов, который с нашей точки зрения является оптимальной кандидатурой на эту должность. В целом мы считаем отчетность НЕЙТРАЛЬНОЙ для акций компании.

 

Ссылка на первоисточник

Картина дня

наверх