Finam

3 775 подписчиков

Свежие комментарии

  • олег олейник
    Никто не может предоставить данные , когда бы Россия нарушала взятые на себя договорные обязательства ! До 2024 года ...Украина готова ув...
  • олег олейник
    Никто не может предоставить данные , когда бы Россия нарушала взятые на себя договорные обязательства ! До 2024 года ...Украина готова ув...
  • АНГЕЛ АНГЕЛ
    А при чем тут Украина... Она что работает на своего врага???? Как так у русских брать газ для транзита и обогащать ее...Украина готова ув...

Финрезультаты QIWI нейтральны для акций компании

Финрезультаты QIWI нейтральны для акций компании

Финрезультаты QIWI нейтральны для акций компании

QIWI вчера представила финансовые результаты за 4К20 и 2020. Скорректированная чистая выручка за 2020 соответствует прогнозу компании, тогда как скорректированная чистая прибыль за 2020 оказалась на 3% выше верхней границы прогнозного диапазона. Рост чистой выручки сегмента Платежных сервисов за 4К20 замедлился до 6% г/г с 11% г/г в 3К20 из-за ограничений ЦБ РФ в отношении операций банка Qiwi (эффект на уровне примерно 500-600 млн руб.). В то же время компания заявила, что на сегодняшний день практически все нарушения, выявленные ЦБ, исправлены, и регулятор позволил возобновить обработку платежей некоторых ключевых иностранных клиентов и снял некоторые ограничения, введенные в декабре 2020. Тем не менее, компания предоставила весьма острожный прогноз на 2021, который предусматривает снижение выручки на 15-25% с уровня 2020,тогда как текущий консенсус-прогноз предусматривает ее снижение на 10%.

QIWI объявит финальные дивиденды за 2020 после публикации аудированной отчетности за 2020, но намерена направить на дивиденды минимум 50% скорректированной чистой прибыли за 2020, что, по нашей оценке, эквивалентно $0,5 на акцию в дивидендном транше за 4К20 (при доходности на уровне 5,2% при текущей цене).

Компания также объявила об уходе с поста CEO соучредителя компании Бориса Кима после ГОСА в июне 2021; его заменит нынешний главы вертикали Платежных сервисов Андрей Протопопов, который с нашей точки зрения является оптимальной кандидатурой на эту должность. В целом мы считаем отчетность НЕЙТРАЛЬНОЙ для акций компании.

 

Ссылка на первоисточник

Картина дня

наверх