Finam

3 775 подписчиков

Свежие комментарии

  • галина
    То тарелками пугают, дескать подлые летают. Хватит нас пугать.Пандемия COVID-19...
  • ВЛАДИСЛАВ
    От дохлого осла уши хохлам.Киев готов вести ...
  • Олег Козырев
    Ну данные Левады можно рассматривать как качество китайских батареек. Да впрочем и статья интересна с точки зрения по...Любить Россию и у...

Финансовые результаты "Детского мира" за 2 квартал превзошли ожидания

Финансовые результаты "Детского мира" за 2 квартал превзошли ожидания

25 августа о своих финансовых результатах за 2 квартал и первое полугодие 2021 года отчитался "Детский мир", лидер в сфере розничной торговли детских товаров.

Результаты превзошли наши ожидания. Выручка группы выросла на 29,68% г/г до 37,4 млрд руб. (при нашем прогнозе 36,05 млрд руб.). Чистая прибыль составила 2,78 млрд руб., показав двукратный рост при ожиданиях повышения на 70% г/г.

Несмотря на эффект высокой базы онлайн-сегмент Детского мира сохранил двузначные темпы роста. В отчетном квартале общий объем онлайн-продаж в России увеличился на 20,1%. Доля онлайн-продаж в России составила 29,3% от общей выручки.

Финансовые результаты "Детского мира" за 2 квартал превзошли ожидания
Изображение
Рост сопоставимых продаж во 2К 2021 квартале составил 13,5%. Несмотря на снижение среднего чека на 9,1% г/г, этот результат был достигнут за счет большого увеличения трафика - на 24,9%.

За второй квартал компании удалось открыть 49 новых магазинов, что увеличило общее число магазинов до 929 (рост показателя на 9,3% г/г). По результатам квартала торговая площадь группы увеличилась на 8,4% г/г до 922 тыс. кв. м. Компания запустила второй региональный распределительный центр площадью 8 000 кв. м. в Казани с проектной производительностью до 250 000 заказов в месяц.

Стоит отметить, что Детский мир снижает свою долговую нагрузку. Так, показатель чистый долг / скорр. EBITDA составил 1,3х по сравнению с результатом 1,6х годом ранее. Сам же чистый долг сократился на 5% г/г до 23,7 млрд руб.

По нашим прогнозам, дивидендные выплаты на акцию по итогам 2021 года составят 14,2 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности в размере около 10,16% от текущей цены.

Наша рекомендация по бумагам "Детского мира" - "покупать" с целевой ценой 166,6 руб. Текущий потенциал акций составляет 19,17% на горизонте 7 месяцев.

 

Ссылка на первоисточник

Картина дня

наверх