Finam

3 760 подписчиков

Свежие комментарии

Выручка Mail.ru вырастет на 17% - до 23,4 млрд рублей

Выручка Mail.ru вырастет на 17% - до 23,4 млрд рублей

Выручка Mail.ru вырастет на 17% - до 23,4 млрд рублей

Mail.ru Group 23 июля должна опубликовать финансовые результаты за 2К20.

Мы прогнозируем, что выручка достигнет 23.4 млрд руб. (+17% г/г and 5% кв/кв). Рост пользовательской активности, грамотный график выпуска игр, а также ослабление рубля (69% выручки от игр в 1К20 было обеспечено зарубежными пользователями) должны поддержать выручку сегмента (+37% г/г против 15% в 1К20).

Рост сегмента игр должен частично нивелировать слабую динамику рекламного сегмента (-5% г/г против 9.3% в 1К20).

Выручка в сегменте IVAS (платные услуги в соцсетях) должна продолжить рост на фоне повышения активности пользователей в сегменте социальных игр в связи с режимом изоляции из-за COVID-19.

Сегмент прочей выручки будет предположительно поддержан инициативами EdTech (технологические образовательные проекты).

Мы ожидаем, что EBITDA составит 6.3 млрд руб. при рентабельности 27%. Компания торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 13.5x против своего среднего 2-летнего значения 10.8x.

 

Ссылка на первоисточник

Картина дня

наверх