Finam

3 763 подписчика

Свежие комментарии

  • Александр Фишкин
    Ни черта непонятноДальнейшее усилен...
  • Надя Котова
    Клоун приглашает Президента России в цирк. Пусть лучше другого клоуна галкина пригласит.Зеленский предлож...
  • Valentina Garmuviene
    Клоун он и в Африке клоун!Зеленский предлож...

БК РЕГИОН: Календарь первичного рынка: РЖД

БК РЕГИОН: Календарь первичного рынка: РЖД

БК РЕГИОН: Календарь первичного рынка: РЖД

Последний аукцион по размещению инфляционных ОФЗ-ИН 52003, состоявшийся в среду (27 января), прошел со скромными результатами, несмотря на ускорение роста инфляции. Более подробно в нашем специальном комментарии "Такого низкого объема размещения ОФЗ не наблюдалось 11 месяцев".В корпоративном сегменте активность эмитентов невысокая: с краткосрочными выпусками выходил ВЭБ.РФ, разместил субординированный выпуск Сбербанк (56 млрд руб.). Выпуск Сбербанка размещался в формате биржевого букбилдинга по закрытой подписке только для квалифицированных инвесторов. Эмитент установил ставку первого купона на уровне 7%, что соответствует доходности к колл-опциону через 5 лет на уровне 7,12% годовых.О планах по выходу на рынок в феврале заявили Боржоми Финанс, ТФН, Промсвязьбанк, ГК Самолет и Европлан.РЖД, 001P-21R Выпуск удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов и соответствует требованиям для включения в Ломбардный список Банка России. Эмитент является одним из самых активных заемщиков локального долгового рынка с безупречной репутацией. В последний раз с обычным выпуском РЖД выходили в апреле 2020г., размещение выпуска 001P-20R номинальным объемом 15 млрд руб.

прошло с премией к кривой ОФЗ в размере 147 б.п. (дюрация 5,49г.). В январе 2021г. спрэд сузился в среднем до 65 б.п. с 90 б.п. в декабре 2020г. на фоне опережающего роста ставок на рынке ОФЗ. Новый выпуск РЖД, исходя из индикативов, предполагает "премию" к кривой ОФЗ в диапазоне 112-122 б.п. при дюрации 5,24г.

 

Ссылка на первоисточник

Картина дня

наверх