Finam

3 769 подписчиков

Свежие комментарии

  • Алексей
    Шумеры ополоумели совсем. С какой стати на территории России будут применяться евроколхозные законы о конкуренции? Ро..."Нафтогаз" готов ...
  • АНГЕЛ АНГЕЛ
    Да не вопрос, а без штанов за транзит Азиатского газа они не боятся остаться... России очень дорого обходится транзи..."Нафтогаз" готов ...
  • вера курьянова (гончарова)
    Кто-то может поставить этих идиотов на место, или они сами скоро заглохнут от своей желчи."Нафтогаз" готов ...

Бизнес-модель "Северстали" делает акции компании привлекательными

Бизнес-модель "Северстали" делает акции компании привлекательными

Бизнес-модель "Северстали" делает акции компании привлекательными

Показатель продаж "Северстали" за 2020 год совпал с ожиданиями рынка, на наш взгляд, учитывая продажу сортового завода Балаково, которая оказала влияние на результаты.

В связи с этим мы не видим большой проблемы в объявленном снижении продаж стальной продукции на 18% кв/кв в 4К20. Компания отмечает, что положительная динамика цен на сталь и сырье в ноябре-декабре 2020 окажет благоприятное влияние на результаты за 1К21.

Мы подтверждаем наш позитивный взгляд на "Северсталь", учитывая ее привлекательную бизнес-модель, основанную на вертикальной интеграции, и гибкость продаж. "Северсталь" торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2021П 5.2x, что предполагает дисконт 17% к НЛМК (6.3x).

 

Ссылка на первоисточник

Картина дня

наверх