Finam

3 760 подписчиков

Свежие комментарии

  • Oleg Ershov18 января, 20:23
    Скоро все кто много тиражирует дерьмо будут в одной мусорной яме по тому же "принципу" как они смешивают новости в о...Нападающие из "Хи...
  • ВЛАДИСЛАВ18 января, 16:53
    Куда делись газпромовские барские понты. Где поглядывание свысока на партнёров. Мы теперь наблюдаем заискивающую пред..."Газпром" заброни...
  • valchapligin Бакинский18 января, 11:13
    Свободу Юрию Деточкину.Британия требует ...

ИК ВЕЛЕС Капитал: Первичный рынок: ЧТПЗ

ИК ВЕЛЕС Капитал: Первичный рынок: ЧТПЗ

ИК ВЕЛЕС Капитал: Первичный рынок: ЧТПЗ

ПАО "ЧТПЗ" (Ba3/-/BB-/-/ruA+) планирует 24 ноября провести сбор заявок на облигации серии 001Р-06 объемом 10 млрд руб. с погашением через 3 года. По выпуску предусмотрены квартальные купоны. Ориентир доходности установлен на уровне премии не выше 230 бп к G-кривой на сроке 3 года.

В настоящее время у эмитента в обращении находятся пять выпусков биржевых облигаций, два из которых обладают совсем короткой дюрацией. Три оставшихся длинных выпуска формируют кривую доходности, на которую новый выпуск ЧТПЗ с учетом погашения через три года и квартальных купонов ложится при доходности в 6,58% годовых (модифицированная дюрация около 2,6 лет). Данный уровень доходности предполагает купон на уровне 6,42% годовых и премию к G-кривой порядка 190 бп. Таким образом, заявленные ориентиры, на наш взгляд, несколько завышены, и мы не исключаем, что по итогам формирования книги эмитенту удастся разместиться с более низкой премией к кривой госбумаг.

 

Ссылка на первоисточник

Картина дня

наверх