Finam

3 768 подписчиков

Свежие комментарии

  • Aнатолий Райков
    После пуска СВ-2 украину предупредить о возможном отключении газа на профилактический ремонт.И пока украина устранит ...Германия: Украина...
  • Sergey Ivanov
    А кто, позвольте спросить, будет вкладываться в ремонт украинской трубы? Сама Украина не делает ровным счетом ничего!...Германия: Украина...
  • Алекс ZLOYBOY
    Должна! Пусть! Блажен, кто верует...Заржавевшая труба в укурине? И сколько она может продержаться и протолкнуть газа?...Германия: Украина...

БК РЕГИОН: Календарь первичного рынка: Банк ФК Открытие, ТМХ

БК РЕГИОН: Календарь первичного рынка: Банк ФК Открытие, ТМХ

БК РЕГИОН: Календарь первичного рынка: Банк ФК Открытие, ТМХ

На прошедшей неделе на рынке ОФЗ незначительное и разнонаправленное изменение цен в начале сменилось снижением, которое привело к достаточно существенному росту ставок на коротком и среднесрочном участках "кривой" по итогам недели. На первичном рынке ограниченное предложение ОФЗ не было реализовано в полном объеме из-за агрессивных заявок на "короткий" выпуск. На вторичном рынке доходность ОФЗ продолжает расти. Более подробно в нашем специальном комментарии "Рынок рублевых облигаций: рынок ОФЗ продолжает готовиться к повышению ключевой ставки за неделю до заседания Банка России".

На первичном рынке корпоративного долга в преддверие заседания Банка России по ключевой ставке активность высокая. Сегодня на рынок выйдут Банк "ФК Открытие", Трансмашхолдинг и ЭнергоТехСервис, завтра - реСторе и ГТЛК, в четверг - Аэрофлот. О планах по размещению облигаций в июне заявили Республика Казахстан и г. Москва. БАНК ФК ОТКРЫТИЕ, БО-П08 Новый выпуск банка удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов. Банк ФК Открытие является известным для рынка рублевых облигаций заемщиком, публичная история которого началась в 1999г.

В последний раз с рыночным выпуском Банк выходил на облигационный рынок в феврале 2021г., когда инвесторам был предложен пятилетний бонд с офертой через 3 года объемом 15 млрд руб. по номинальной стоимости. Размещение прошло по ставке купона 6,25% годовых. Новый выпуск Банка, исходя из индикативных параметров купона 7,30-7,40% годовых, предлагает "премию" по доходности к G-кривой ОФЗ в диапазоне 110-121б.п. при дюрации 1,90 года. ТМХ, ПБО-06 На долговом рынке компания представлена четырьмя выпусками облигаций общим объемом в обращении 30 млрд руб., по одному из которых на 5 млрд руб. предстоит погашение в октябре 2021г. Последнее размещение ТМХ в мае 2020г. прошло со спрэдом порядка 150 б.п. (дюрация 2,8г.). Новый выпуск ТМХ подразумевает спрэд к G-кривой в диапазоне 130-150б.п. на сроке 5 лет, что, на наш взгляд выглядит интересным. Рекомендуем участие в размещении при спрэде в размере не ниже 135 б.п., что на текущий момент транслируется в доходность порядка 8,14% годовых.

 

Ссылка на первоисточник

Картина дня

наверх