Акционеры "Роснефти" могут рассчитывать на дивиденды в размере 6,9 рублей акцию

Акционеры "Роснефти" могут рассчитывать на дивиденды в размере 6,9 рублей акцию

Неожиданным моментом отчетности "Роснефти" стало получение рекордной прибыли в 4 кв., что в итоге скомпенсировало отрицательные результаты 1 и 3 кв., и по году "Роснефть" вышла в плюс.

Такой результат произошел за счет получения дополнительного дохода в 504 млрд руб. в 4 кв. вследствие приобретения компании Таймырнефтегаз в рамках реализации проекта Восток Ойл. Получение прибыли по году означает, что акционеры компании могут рассчитывать на дивиденды - менеджмент "Роснефти" уже озвучил рекомендацию Совету директоров.

По нашим оценкам, акционеры могут рассчитывать на 6,9 руб./акцию (доходность 1,4%).

Мы положительно оцениваем результаты "Роснефти", отмечая, что несмотря на крайне неблагоприятную конъюнктуру 2020 г., компания смогла выйти в плюс, сохранить денежный поток стабильно положительным и снизить долговую нагрузку. Также за счет контроля над общехозяйственными и административными затратами Роснефть частично компенсировала отрицательный эффект от демпфера.

Мы считаем, что улучшение ценовой конъюнктуры на рынке нефти в 2021 г. поддержат операционные и финансовые показатели "Роснефти". А реализация проекта Восток Ойл является дополнительным драйвером роста стоимости компании в долгосрочной перспективе.

Мы рекомендуем покупать акции "Роснефти" с целью в 578 руб.