Finam

3 762 подписчика

Свежие комментарии

  • Евгений Пакалин6 апреля, 11:34
    интересно где они раздобыли цифру в 71% ?не газифицированы целые регионы. не говоря уж об отдалённых населённых пункт...Кабмин ожидает ро...
  • Вета Магиня30 марта, 23:24
    В Петербурге Елисеевский гастроном давно уже является продуктовым музеем. Там такие заоблачные цены, что никто ничего...По "Елисеевским м...
  • Анатолий18 марта, 16:35
    Что возьмёшь со старого и больного деменцией старикашки Байдена. К сожалению он уже забыл как его зовут и о чём он ле...Кремль назвал сло...

Путь "Детского мира" к 200 рублям за акцию будет тернист

Путь "Детского мира" к 200 рублям за акцию будет тернист

На наш взгляд, акции "Детского мира" на этих уровнях выглядят привлекательно для фиксации длинных позиций. Если у вас были акции в портфеле, рекомендуем участвовать в оферте.

Путь "Детского мира" к 200 рублям за акцию будет тернист
Изображение
В базовом варианте инвесткомпания Altus Capital начнет сбор заявок 3 декабря. Предложенная цена является рекордно высокой для акций "Детского мира" и основана на оценке компании в 118,24 млрд рублей. Будущий стратег нам плохо знаком, поэтому делать какие-то выводы по поводу стратегии затруднительно.

В мире сейчас идет могучий тренд в акциях интернет-ритейлеров, а онлайн-продажи "Детского мира" в 3-м квартале выросли в 2,4 раза год к году, составив 24% от общей выручки. Мы сомневаемся, что в 2021 году онлайн-сегмент продолжит расти такими темпами, поэтому рекомендуем зафиксировать позиции в бумаге.

С другой стороны, оценка не кажется высокой, P/S меньше 1, а выручка растет на 13.5% - если сравнить с Ozon, то кажется, очень дешево. Но "Детский мир" продает товары узкой категории, при этом в будущем он столкнется с серьезной конкуренцией в онлайн-среде, поэтому путь к 200 руб. за акцию будет тернист.

 

Ссылка на первоисточник

Картина дня

наверх