Finam

3 775 подписчиков

Свежие комментарии

  • олег олейник
    Никто не может предоставить данные , когда бы Россия нарушала взятые на себя договорные обязательства ! До 2024 года ...Украина готова ув...
  • олег олейник
    Никто не может предоставить данные , когда бы Россия нарушала взятые на себя договорные обязательства ! До 2024 года ...Украина готова ув...
  • АНГЕЛ АНГЕЛ
    А при чем тут Украина... Она что работает на своего врага???? Как так у русских брать газ для транзита и обогащать ее...Украина готова ув...

Дивиденды "АЛРОСА" могут составить 11,9 рублей, доходность - 11,7%

Дивиденды "АЛРОСА" могут составить 11,9 рублей, доходность - 11,7%

Дивиденды "АЛРОСА" могут составить 11,9 рублей, доходность - 11,7%

Результаты "АЛРОСА" оцениваем как неплохие: снижение EBITDA обусловлено смещением фокуса продаж на мелкоразмерное сырье. Ключевым моментом отчетности считаем рост FCF, который является базой для дивидендных выплат.

В 4 кв. показатель вырос до 65,2 млрд руб., максимум за последние несколько лет. Ключевая метрика для выплаты дивидендов (соотношение чистого долга к EBITDA) снизилась (меньше 0,5х). Это предполагает, что АЛРОСА может направить на выплаты 100% FCF за 2-е полугодие. В итоге, дивиденд на акцию может составить 11,9 руб., доходность 11,7%. Мы считаем эту новость позитивной, рекомендуем держать акции АЛРОСы, целевой уровень - 115 руб./акция.

 

Ссылка на первоисточник

Картина дня

наверх